3 tips
inversión, emprendimiento y alquiler
La plusvalía del muerto en fondos de inversión
Puede que alguna vez hayas oído hablar de la “plusvalía del muerto” y te haya sonado un poco raro. Tranquilo, te lo explico de forma fácil. Esta expresión se usa cuando una persona tiene fondos de inversión y fallece. En ese momento, sucede algo importante a nivel fiscal: las ganancias acumuladas en esos fondos hasta la fecha del fallecimiento no pagan impuestos sobre las plusvalías. Es decir, el heredero recibe los fondos “como nuevos”, sin tener que tributar por todo lo que se ha ganado hasta entonces.
[restrict paid=»true»]
– Ver la lección aquí ⤵️
[/restrict]
Imagina que tu abuelo compró un fondo hace 15 años por 10.000 euros y que ahora ese fondo vale 25.000 euros. Si tu abuelo vendiera el fondo antes de fallecer, tendría que pagar impuestos por esos 15.000 euros de ganancia. Pero si fallece y tú heredas ese fondo, no tienes que pagar por esas ganancias. El valor de adquisición para ti será directamente 25.000 euros, y solo pagarás impuestos si en el futuro vendes el fondo y obtienes más beneficios desde ese nuevo valor.
Por eso se llama “plusvalía del muerto”: porque gracias a la muerte del titular, las ganancias generadas hasta ese momento no tributan. Es una ventaja fiscal bastante importante que mucha gente desconoce. Eso sí, cuidado: puede que haya que pagar impuestos por la herencia en sí (Impuesto de Sucesiones), pero no por las plusvalías acumuladas en el fondo.
Los aranceles y cómo afectan a la economía y a las bolsas
Ahora vamos con los aranceles, otro tema que suena técnico pero que también se puede entender muy fácil.
Un arancel es simplemente un impuesto que se aplica a los productos que vienen de fuera del país. Por ejemplo, si España pone un arancel del 10% a las bicicletas importadas de China, significa que cada bicicleta china será un 10% más cara cuando llegue aquí. ¿Para qué sirven los aranceles? Normalmente, para proteger a las empresas locales de la competencia extranjera, que a veces ofrece productos más baratos.
Hasta aquí parece lógico: proteges a tu industria nacional. Pero los aranceles también tienen efectos secundarios no tan buenos. Cuando subes el precio de los productos importados, los consumidores tienen que pagar más. Y no siempre hay una alternativa nacional igual de buena o barata. Así que, al final, todos terminamos pagando más por esos productos.
Además, cuando un país pone aranceles, el país afectado suele responder poniendo también aranceles a productos del primer país. Esto puede provocar una guerra comercial, donde ambos países se perjudican mutuamente. Las empresas venden menos, la economía se ralentiza y, como consecuencia, las bolsas suelen caer.
Los inversores no suelen ver con buenos ojos los aranceles altos o las guerras comerciales, porque generan incertidumbre y reducen el comercio mundial. Menos comercio significa menos crecimiento económico, menos beneficios para las empresas y, por tanto, caídas en las bolsas. En otras palabras: los aranceles protegen a corto plazo a algunos sectores, pero pueden hacer daño a toda la economía a medio y largo plazo.
Un ejemplo reciente fue la guerra comercial entre Estados Unidos y China en 2018-2019. Ambos países subieron aranceles mutuamente, afectando a miles de productos. Muchas empresas tuvieron que buscar nuevos proveedores, subieron los precios, bajaron las ventas… y todo eso se notó en las bolsas, que vivieron momentos de bastante volatilidad.
En resumen:
- Los aranceles suben el precio de productos importados.
- Protegen a las industrias locales.
- Pero pueden encarecer todo para los consumidores.
- Y a nivel global, pueden frenar la economía y hacer que las bolsas bajen.
Asesor Financiero y emprendedor. Licenciado en ADE por la Universidad de Oviedo, Experto en Bolsa y Gestión de Patrimonios por la Universidad de Oviedo y VMP Executive sobre Gestión de Empresa Familiar en el IE Business School Madrid. Certificación europea MIFID II para asesorar – European Financial Advisor nº 9764 por EFPA España. Más de 14 años asesorando a familias, ahorradores, empresas e inversores en España y Andorra.
**DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast / web / blog no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido al público general
⚠️ Aviso Legal – Contenido generado con IA
Este documento ha sido elaborado con la ayuda de herramientas de inteligencia artificial (IA) y tiene fines exclusivamente informativos y educativos. No constituye en ningún caso una recomendación individualizada de inversión, ni debe interpretarse como asesoramiento financiero, fiscal o legal.
Las carteras, fondos y estrategias mencionadas se han seleccionado y comentado con fines didácticos. Antes de tomar decisiones de inversión, se recomienda consultar con un asesor financiero regulado que pueda tener en cuenta tu situación personal, tus objetivos, y tu perfil de riesgo.
El autor del contenido no se hace responsable de las decisiones que cada persona pueda tomar basándose en este material. La inversión en fondos conlleva riesgos, incluyendo la pérdida de capital. Rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras.
