Te doy la bienvenida a al podcast de Inversión para Humanos, el podcast de inversión en el que te cuento de manera fácil, sencilla y amena todo lo que tiene que ver con inversiones, con educación financiera, con economía y con finanzas en general. Incluso a veces igual, hasta te cuento algo relacionado con el emprendimiento. Como bien sabes, yo soy Borja Rubí asesor financiero independiente registrado en la CNMV (Comisión Nacional de Mercado de Valores en España y Banco de España). Hoy voy a hablarte de empresas y emprendimiento, que además, están muy relacionadas con las inversiones. Hoy, hablamos de generación de flujos de caja y las barreras a la entrada. Un aspecto clave para cualquier gestor de fondos o inversor que esté pensando en comprar acciones o fondos.
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– Generación de flujos de caja ¿Qué es esto?
Bueno, lo primero que tienes que saber es que los flujos de caja son lo más importante dentro de cualquier empresa o proyecto emprendedor.
- Los flujos de caja son «los billetes» es lo que entra
- Nada tienen que ver con las ventas e ingresos (o la facturación)
- Tienen que ver con vender con margen
- Digamos que técnicamente, puedes calcularlo mediante una fórmula que se llama el descuento de flujos de caja pero no quiero agobiarte
- Es un aspecto vital para cualquier empresa / emprendedor y más para un analista o gestor de fondos porque demuestra la salud que tiene la empresa. Lo que vale de verdad
- Valdrás más, cuanto mayor sean los flujos de caja que generes
- La caja es lo que mata a las empresas ¿Cuánta caja eres capaz de mantener? ¿Durante cuánto tiempo?
- No tiene nada que ver con el EBITDA, el EBITDA son ventas antes de impuestos, intereses y amortizaciones
- La caja es el poder de las empresas. Es la gasolina. Es el cajón lleno de billetes
- Generar caja es muy complicado y más, mantenerla a largo plazo. Tienes que hacer muy bien los números
- Hay varios métodos para calcular diferentes flujos de caja pero tienes que pensar, que, de modo sencillo, «es lo que te queda» y hace referencia a los ingresos reales. Por ejemplo, el EBITDA tiene en cuenta una factura emitida a El Corte Inglés pero el flujo de caja tiene en cuenta cuándo lo vas a cobrar (por ejemplo, dentro de 60 días)
– Las barreras a la entrada
- Qué son las barreras a la entrada en un negocio
- Ejemplos de negocios con barreras a la entrada (Apple, Amazon, Mercadona (tiendas), Space X (dinero, conocimiento…)
- Cómo generar barreras a la entrada en tu negocio (inversión, conocimiento, máquinas, diseño, trato al cliente…)
- Identifica empresas con barreras a la entrada y que generen flujos de caja. Inversión Value. Espera un buen precio, espera la corrección, síguelas y cuando bajen compra a ciegas. Luego, Buy & Hold
Borja Rubí
Asesor Financiero Independiente registrado en la CNMV y el Banco de España como agente de Diaphanum SV (nº 265). Licenciado en ADE por la Universidad de Oviedo, Experto en Bolsa y Gestión de Patrimonios por la Universidad de Oviedo y VMP Executive sobre Gestión de Empresa Familiar en el IE Business School Madrid. Certificación europea MIFID II para asesorar – European Financial Advisor nº 9764 por EFPA España. Más de 13 años asesorando a familias, ahorradores, empresas e inversores en España y Andorra.
**DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast / web / blog no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido al público general
Generación de flujos de caja y las barreras a la entrada
