COMISIONES
EPISODIO 26
ENERO 2024
AVISO IMPORTANTE: Este episodio se publicó originalmente en 2024 en mi membresía (contenido privado). Hoy lo abro en versión pública y gratuita para que puedas verlo sin suscripción.
Hola, quiero destacar la importancia de entender las comisiones al abrir una cuenta para operar o invertir. Warren Buffett y muchos libros subrayan que las comisiones y los impuestos son frenos clave para la rentabilidad a largo plazo. Aunque los impuestos son inevitables, las comisiones pueden variar entre entidades financieras y brokers.
Al comparar comisiones, es esencial saber qué te van a cobrar, por qué y cuándo. Esto te permite elegir la entidad que se adapte mejor a tus necesidades y metas. No hay un broker único para todo; algunos son fuertes en renta fija, otros en fondos o derivados. Es común tener cuentas en diferentes entidades según lo que quieras invertir.
En cuanto a las comisiones, me centraré en las acciones y ETFs. En el mercado nacional, observa las tarifas de operación. Por ejemplo, Renta 4 cobra 4 euros hasta 6,000 euros y 9 euros hasta 40,000 euros. Sin embargo, las tarifas internacionales son significativamente mayores. Por ejemplo, operar en el mercado europeo puede costar 15 euros por operación hasta 30,000 euros. Aquí la moraleja es clara: las operaciones internacionales son más costosas, por lo que es aconsejable optar por estrategias de compra y retención a largo plazo.
Además, debes considerar cánones de bolsa, que son comisiones reguladas por los mercados. En España, por ejemplo, el canon de bolsa es un porcentaje pequeño sobre la operación. Este costo también se aplica al mercado internacional y debes tenerlo en cuenta al calcular tus inversiones.
Las comisiones de custodia de valores son importantísimas. Renta 4 cobra 0.025% sobre el efectivo para valores nacionales, con un mínimo de 1.25 euros por mes y por valor. En el mercado internacional, este mínimo es de 2.5 euros. Esto significa que, si tienes una cartera pequeña, comprar muchas acciones diferentes puede generar comisiones significativas.
Mantén en cuenta las tarifas de mantenimiento de cuenta, que generalmente se aplican mensualmente. También, algunas entidades cobran por transferencias SEPA, descubiertos, o por cambiar de broker. Ojo con las tarjetas de crédito, ya que aunque puedan ser gratuitas, suelen tener condiciones de uso mínimo, y si no las cumples, te cobrarán.
No olvides las comisiones relacionadas con dividendos, ya que varían según si provienen de empresas nacionales o internacionales. Además, algunos brokers cobran por traspasar acciones o fondos a otra entidad, y hay costos asociados con la cancelación anticipada de productos estructurados.
Finalmente, las comisiones de éxito en asesoramiento pueden ser una parte integral. Sin embargo, estas deben tener una marca de agua, lo que significa que solo se aplican si el cliente está en máximos históricos de patrimonio. Esto garantiza que solo cobramos cuando el cliente realmente ha obtenido ganancias.
En resumen, comprender las comisiones es esencial para maximizar la rentabilidad y ajustarse a tus objetivos financieros. Recomiendo evaluar detenidamente las tarifas de cada entidad, considerando el tipo de operaciones que planeas realizar y el horizonte temporal de tus inversiones
