QUE NO TE LA DEN
LECCIÓN 62
En esta lección, exploramos por qué la educación financiera no funciona en España y analizamos algunos de los obstáculos que dificultan la comprensión y el interés por estos temas. A pesar de que la educación financiera es fundamental para tomar decisiones económicas acertadas, en España todavía enfrentamos grandes desafíos para que la población adopte una mayor cultura financiera.
Uno de los principales problemas es la falta de interés de las personas por aprender. La educación financiera no es una prioridad para la mayoría de la población, ya sea por la falta de tiempo, la percepción de que se trata de un tema complejo o simplemente porque no se le ve una aplicación inmediata en la vida cotidiana. Muchas personas prefieren delegar la gestión de su dinero a bancos y asesores sin detenerse a entender cómo funcionan productos como los fondos de inversión, las hipotecas o los seguros. Esto crea una situación en la que, aunque la información está disponible, muy pocos hacen el esfuerzo de profundizar en ella.
Otro gran obstáculo son las barreras en el lenguaje. A menudo, los conceptos financieros se explican con un lenguaje técnico y complicado, lo que desmotiva a quienes intentan acercarse al tema por primera vez. Términos como «liquidez», «volatilidad», «retrocesiones» o «clases limpias» pueden parecer abstractos y difíciles de entender si no se tiene una base previa. Esto genera una sensación de que la educación financiera es solo para expertos, cuando en realidad debería ser accesible para todos.
Además, los conceptos técnicos son un desafío en sí mismos. Entender cómo funcionan los diferentes productos financieros, como los fondos de inversión monetarios, puede ser complicado. Un fondo de inversión monetario es un tipo de fondo que invierte en activos de renta fija a corto plazo, como bonos del Estado o depósitos bancarios. Su objetivo principal es preservar el capital y proporcionar una rentabilidad mínima, por lo que suelen ser una opción para inversores que buscan seguridad y liquidez. A pesar de ser un producto relativamente sencillo, muchos potenciales inversores desconocen su funcionamiento, lo que les impide aprovechar este tipo de alternativas para diversificar sus ahorros.
También en este episodio abordamos el tema de las clases limpias de los fondos de inversión. Las clases limpias son aquellas que no incluyen comisiones de retrocesión para los distribuidores o asesores financieros. Esto significa que el coste que paga el inversor es más bajo, ya que no hay intermediarios que se lleven una parte de la comisión. Sin embargo, muchas personas desconocen que existen estas clases limpias y terminan invirtiendo en fondos más caros que afectan directamente a su rentabilidad a largo plazo.
Las retrocesiones son una práctica muy habitual en el sector financiero, pero a menudo poco conocida por los pequeños inversores. Consisten en las comisiones que los distribuidores de fondos (como los bancos) reciben por parte de las gestoras de los fondos de inversión. En otras palabras, son una parte de la comisión de gestión que la gestora le devuelve al banco o asesor que vendió el fondo. Esto puede generar un conflicto de interés, ya que los asesores pueden verse incentivados a recomendar fondos que les proporcionan mayores retrocesiones, en lugar de los que son más adecuados para el cliente.
Por último, explicamos cómo se puede realizar un traspaso de fondos de inversión sin tributar en España. A diferencia de la venta de otros activos, los fondos de inversión permiten trasladar el capital de un fondo a otro sin necesidad de tributar por las ganancias obtenidas en el traspaso, siempre que el inversor no retire el dinero. Esta ventaja fiscal facilita que los inversores puedan ajustar su cartera a lo largo del tiempo sin tener que preocuparse por el impacto fiscal inmediato. Al traspasar de un fondo a otro, se difiere el pago de impuestos hasta el momento en que finalmente se decida retirar el capital. Esto es particularmente útil para aquellos que buscan optimizar su cartera de inversión a largo plazo y aprovechar las oportunidades de mercado sin incurrir en costes fiscales de forma prematura.
La educación financiera en España, por tanto, enfrenta el reto de hacer que estos conceptos sean más comprensibles y accesibles para el público general. Necesitamos cambiar la percepción de que las finanzas personales son complicadas y crear un entorno en el que más personas se sientan motivadas a gestionar mejor su dinero. Solo así podremos fomentar una cultura financiera que permita a la gente tomar decisiones informadas y, en última instancia, mejorar su bienestar económico.
Borja Rubí
Asesor Financiero Independiente registrado en la CNMV y el Banco de España como agente de Diaphanum SV (nº 265). Licenciado en ADE por la Universidad de Oviedo, Experto en Bolsa y Gestión de Patrimonios por la Universidad de Oviedo y VMP Executive sobre Gestión de Empresa Familiar en el IE Business School Madrid. Certificación europea MIFID II para asesorar – European Financial Advisor nº 9764 por EFPA España. Más de 13 años asesorando a familias, ahorradores, empresas e inversores en España y Andorra.
**DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast / web / blog no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido al público general
